Спасибо за наводку. Хоть ты и неправ в своем высокомерном непонимании вопроса, но здравые слова в твоем посте есть - "возвращает пустую строку".
Работает в таком варианте:
#!/bin/sh
while read LINE; do
    echo ${LINE} >> /tmp/redirect.txt
    echo ""
done

До этого пробовал вариант с echo "OK", как вроде бы и следует из http://www.squid-cache.org/Doc/config/url_rewrite_program/, но это не канает.

SOLVED